إصدارات السندات السيادية الخليجية ترتفع 25% في 2020 مع تفاقم عجز الميزانيات

مباشر (اقتصاد) 0 تعليق ارسل طباعة تبليغ حذف

الكويت - مباشر: أوضح المركز المالي الكويتي أن سوق السندات الأولية في دول مجلس التعاون الخليجي شهد أعلى قيمة إجمالية للإصدارات خلال عام 2020، ليرتفع حجم تلك الإصدارات السيادية بنحو 25% على أساس سنوي، بينما ارتفعت إصدارات الشركات بنسبة 8%.

وقال "المركز" في تقرير تلقى "مباشر" نسخته، اليوم الأربعاء، إن هذا الارتفاع في حجم الإصدارات الخليجية جاء رغم تداعيات جائحة فيروس كورونا (كوفيد 19)، والتراجع الحاد في أسعار النفط اللذين تسببا في تراجع نمو اقتصادات الدول الخليجية، ما ساهم في تفاقم عجز الميزانيات لديها وارتفاع حاجتها للتمويل.

إصدارات الصكوك والسندات الخليجية بغرض التمويل

يتألف سوق الصكوك والسندات في دول مجلس التعاون الخليجي من الصكوك والسندات الصادرة من قبل الحكومات والشركات أو المؤسسات المالية لأغراض التمويل، وتكون مقومة إما بالعملات المحلية أوالأجنبية.

وأوضح تقرير "المركز" أن إجمالي إصدارات الصكوك والسندات الأولية الخليجية بلغ 132.7 مليار دولار خلال عام 2020 بارتفاع قدره 16% على أساسٍ سنوي مقارنة بإجمالي إصدارات بقيمة 114.2 مليار دولار خلال عام 2019. كما، بلغ عدد الإصدارات الأولية 360 إصداراً خلال 2020 مقارنة بـ 409 إصدارات خلال 2019.

وتصدّرت الإمارات إجمالي إصدارات سوق السندات والصكوك الخليجية في2020بقيمةٍ إجماليةٍ بلغت48.5 مليار دولار تشكّل 37% من إجمالي قيمة الإصدارات الخليجية عبر195إصدار. وتلتها السعودية بنسبة 32% من إجمالي قيمة الإصدارات الخليجية، وحلّت بعدها قطر في المركز الثالث بنحو 18%، في حين بلغت حصة الإصدارات الكويتية 4.6 مليار دولار تمثّل3% من إجمالي قيمة الإصدارات الخليجية خلال العام.

الإصدارات السيادية مقابل إصدارات الشركات

وقد بلغت قيمة الإصدارات الأولوية السيادية الخليجية في 2020 نحو 66.3 مليار دولار، بارتفاعٍ قدره 25% على أساسٍ سنوي، مقارنة بإجمالي إصداراتٍ بقيمة 52.9 مليار دولار في 2019.

وبلغت إصدارات الشركات 66.4 مليار دولار في2020، بارتفاع قدره 8% على أساسٍ سنوي مقارنة بإجمالي إصدارات بقيمة 61.3 مليار دولار في 2019.

وارتفعت إصدارات السندات التقليدية خلال 2020 بنسبة 10% على أساسٍ سنوي، حيث بلغت قيمتها 93.4 مليار دولار مثّلت70% من إجمالي إصدارات سوق الصكوك والسندات الخليجية.

ومن جهة أخرى، ارتفعت إصدارات الصكوك بنسبة 35% على أساسٍ سنويٍ لتبلغ 39.3 مليار دولار خلال 2020، حيث مثّلت 30% من إجمالي إصدارات سوق الصكوك والسندات الخليجية، وذلك مقارنة مع 29.1 مليار دولار 2019.

توزيع القطاعات

تصدر القطاع الحكومي في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي من حيث إجمالي قيمة الإصدارات في عام 2020، بقيمة بلغت 66.3 مليار دولار تمثّل50% من إجمالي الإصدارات، في حين حل القطاع المالي في المرتبة الثانية، بقيمة إجمالية بلغت 47.4 مليار دولار تمثّل 36% من إجمالي إصدارات الصكوك والسندات.

وهيمنت الإصدارات التي تراوحت مدة استحقاقها من خمس إلى عشر سنوات على إجمالي إصدارات السندات الخليجية، بقيمة إجمالية بلغت 42.8 مليار دولارعبر 130 إصداراً مثلّت 32% من إجمالي قيمة الإصدارات، في حين بلغت الإصدارات التي تراوحت مدة استحقاقها ما بين عشر إلى ثلاثين سنة36.2 مليار دولار من خلال 66 إصداراً.

وتراوح حجم إصدارات الصكوك والسندات الخليجية في 2020 ما بين 5 ملايين دولار إلى 5 مليارات دولار. وتفوقت الإصدارات التي تبلغ قيمتها مليار دولار أو أكثر، حيث بلغت قيمتها الإجمالية 89.9 مليار دولار، ما يمثّل 68% من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية.

وقد هيمنت الإصدارات المقومة بالدولار على سوق الصكوك والسندات في الأسواق الخليجية خلال العام 2020، بقيمة إجمالية بلغت 102.6 مليار دولار بنسبة 77% من إجمالي قيمة الإصدارات، وذلك من خلال 203 إصدارات، تلتها الإصدارات المقومة بالريال السعودي بقيمة تعادل 17.7 مليار دولار تمثّل 13% من إجمالي قيمة الإصدارات من خلال 13إصداراً.

وخلال 2020، حصلت قرابة 70% من إصدارات الشركات والحكومات على تصنيف ائتماني واحد أو أكثر من قبل إحدى وكالات التصنيف الائتمانية التالية: موديز، وستاندرد آند بورز، وفيتش، وكابيتال إنتليجنس.

وتم إدراج 234 إصداراً خلال 220 من أصل 390 إصداراً من الصكوك والسندات الخليجية بقيمة إجمالية بلغت 123.7 مليار دولار. ويُعد سوق لندن للأوراق المالية السوق الأكبر حجماً من حيث قيمة الإصدارات الأولية، حيث بلغت القيمة الإجمالية 58.1 مليار دولار من خلال 100 إصدار.

إجمالي السندات والصكوك الخليجية القائمة

بحسب التقرير بلغ إجمالي إصدارات السندات والصكوك الخليجية القائمة 648.5 مليار دولار، وذلك حتى 31 ديسمبر 2020.

وهيمنت الإصدارات الحكومية على إجمالي قيمة الإصدارات بنسبة بلغت 57%. وبالمقابل، هيمن القطاع المالي على قطاع الشركات، حيث استحوذ على 23% من إجمالي قيمة الإصدارات.

وبلغت قيمة الإصدارات السعودية ضمن الإصدارات القائمة 248.1 مليار دولار، بما يمثّل 38% حتى 31 ديسمبر 2020، في حين بلغت قيمة إصدارات المؤسسات الكويتية من السندات والصكوك 25.1 مليار دولار أو ما يمثل 4% من إجمالي حجم الإصدارات الخليجية القائمة.
 
وبالنسبة الإصدارات المحلية للبنوك المركزية، وهي سندات تصدرها البنوك المركزية في دول مجلس التعاون الخليجي بالعملات المحلية ذات الاستحقاقات قصيرة الأجل بغرض تنظيم مستويات السيولة المحلية. خلال 2020، أصدرت البنوك المركزية في كل من الكويت، والبحرين، وقطر، وعُمان سندات وصكوك بقيمة إجمالية بلغت 48.1 مليار دولار (المعلومات غير متوفرة لإصدارات البنوك المركزية للدول الخليجية الأخرى).

وقد تصدر بنك الكويت المركزي تلك الإصدارات بقيمةٍ إجماليةٍ بلغت 28.4 مليار دولار، تلاه بنك البحرين المركزي بقيمة إجمالية بلغت13.7 مليار دولار.

(تحرير - محمد فاروق)

ترشيحات:

"فيتش" تتوقع انتعاشاً معتدلاً للاقتصاد الكويتي في 2021

وكالة: صندوق الاستثمارات العامة السعودي يُخطط لاقتراض 15 مليار دولار

أرباح "سوق دبي المالي" ترتفع 14% في 2020

"الخطوط القطرية": فتح الأجواء مع الدول العربية يوفر 1.2 مليار دولار

إخترنا لك

أخبار ذات صلة

0 تعليق